来稿作者：顾颖莹

网上的理财文章很多，但多以单一题目切入：股票、房地产、FIRE、或是如何摆脱“朝九晚五”。若把它们放回同一个更大的视角，其实是在回答同一题：你想用什么方式，让收入与时间的关系变成你要的样子？本文用一个简单框架概述三种策略。

第一，打工仔策略 : 在相对固定的工时内把收入拉到最高

在很多方面，我们的经济体系引导人们走上这条道路。当我们接近大学时，父母、老师和同侪都会问一些类似的问题：哪些工作收入最高？哪些职涯发展前景看好？哪些职涯道路提供了清晰的晋升阶梯？这是上一代遵循的传统职业发展轨迹——几十年来，它一直行之有效。

其背后的逻辑很简单：在相对固定的工时内（例如每天8小时），最大化自己每小时的“叫价”。

逻辑是在相对固定的时间内——亦即每天8小时——赚取最多收入。这途径的好处是，随着经验的积累，你每小时的“ 叫价”可逐渐提升，亦即薪酬随着时间因晋升、“职业资本”累积而增加。从而更助“固定工时 + 收入最大化”的发挥。

自动化和人工智慧的进步正在稳步压缩甚至淘汰大量的白领工作，尤其是那些依赖重复性分析或常规决策的职位。即使是高绩效者，也无法再保证拥有稳定、长达数十年的职涯道路。换句话说，即使你想工作到60岁，市场也未必会给你同样的机会。

这并不意味着职业道路已经过时，但确实意味着它很脆弱。

因此，即使第一条道路感觉自然或熟悉，也值得认真了解其他两条道路，将它们视为补充策略。

第二，躺平策略：赚取最低可持续收入以换取时间和自由

这途径强调时间自由——掌控自己的时间安排，无需随时待命为经理或雇主服务。这条道路的关键不在于财富，而在于生活所需（Sufficiency）。目标是赚取足够的收入——不多不少——用较低的物质标准，换取更多的时间、自主权和选择权，让你有空间做真正重视的事：创作、学习、照顾家人、健康、兴趣等。

离开传统职涯之后，挑战往往不是“不够努力”，而是你突然失去原本的结构与路线图。朝九晚五的体制替你安排了目标、里程碑与晋升阶梯；一旦抽离，你得自己回答：什么样的收入来源既配合生活方式，又能长期维持？选项变多了，但也更容易迷失。

此外，真正带来自主权的收入，多半需要时间的开拓与建立（单纯兼职除外）。你得同时处理三件事：你擅长什么、你愿意长期投入什么，以及市场是否真的愿意付费。光是把这三者对齐，就已经不容易。若你选的是一条与过往职涯截然不同的方向，还得补新技能，并在高度不确定、成功没有保障的情况下推进。

这条路看起来自由、有趣，但通常要靠反复迭代：先做小规模试验，效果不如预期就回到起点调整，再继续。只是迭代有成本；当进展停滞或资源耗尽，你就必须收敛选择。很多人的折衷做法，是回到较传统的工作岗位（途径一），或采取混合模式：用兼职／合约工作换取一部分稳定，同时保留一部分自由。

尽管如此，对许多人而言，“试过”仍然比“一直想”更踏实；即使最后回到打工仔途径（途径一），也更心甘情愿。

第三，富二代策略：用钱赚钱切断时间与收入的直接连结

这是富人常用来累积并维持财富的方式，而且不必每天以工时换取收入。

途径一、二最终仍需付出努力才能获得收入，这条路径切断了时间与收入之间的连结。一旦建立起来，资本本身就成为驱动力。即使睡觉、旅行，甚至专注于其他事情，资产也能为你创造利益。收入不再需要你的持续参与，它才是真正财务自由的定义。

这途径需要大量资金。例如，如果您的年度最低支出为20万港元，并且您计划完全透过资产收益来覆盖支出：假设年收益率为4%，您大约需要500万港元的投资资金；如果收益率更为保守，为3%，则所需资金将上升至>650万港元；即使收益率高达6%，您仍然需要> 300万港元。

以房产为例说明：杠杆管理得当就会达到理想状态

完全拥有（无抵押贷款）的房产，便是这一理念最纯粹的体现：该资产只需极少的持续投入即可产生租金收入，有效地将资本转化为稳定的现金流。当然，多数人不可能一开始就全款买下一间物业。现实做法通常是借助按揭（杠杆）入场。这亦反映途径三的常态：由于门槛资金庞大，多数人难以一次到位，往往需要借助借贷或杠杆。

还贷的过程，其实也是买入资产的过程。每一期还款都在把负债变少、把你的净值变多；这便是你在“买入资产”中。在按揭买楼的过程，若租金收入能覆盖大部分、甚至全部供款与持有成本，你就能在不额外投入太多时间的情况下，让资产慢慢长大。

杠杆确实带有风险，但如果管理得当，最终你会达到理想的状态：完全拥有一个无债务的生产性资产，并能独立于你的劳动产生收入。此时，该房产便从杠杆投资转变为真正的资本引擎——这与打破时间与收入之间联系的目标完全契合。

“创业”算不算第四条路？

近十年，“创业”是越来越多人关注的议题。很多人会问：创业算不算第四条路？

如果从“时间与收入关系”的角度来看，创业其实可以视为途径三的一种变形。

当你创办一间公司，初期通常仍是用时间换收入：你什么都要亲力亲为。但如果公司成功上轨道，你可以聘请专业管理层处理营运，你角色逐渐转向监督、决策、董事会职务，而非日常“打卡”。到那一刻，公司本身就变成一项可以独立运作的生产性资产：即使你不在场仍可产生现金流，甚至具备转售价值。

当然，如果生意永远停留在初阶或小规模，“手停口停”的阶段——只要你不工作，收入就归零——那它本质上仍然比较接近途径一，只是老板换了你自己。

选择哪一种策略，取决于你个人价值观以及人生阶段等。真正重要的，不是早早选对一条“唯一正确的路”，而是随着人生阶段与价值观的变化，知道自己还有其他选项，并愿意在需要时调整路线—— 让“时间与收入的关系”，愈来愈接近你真正想要的样子。

作者顾颖莹是专业人士，具市场投资分析与经济、金融咨询顾问经验。

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