来稿作者：张小栋

踏入2026年，人工智能（AI）在医疗领域的渗透已非新鲜事。制药企业借助AI，将新药早期研发周期由漫漫数年压缩至数月之间；AI影像诊断与基因疗法接连传捷，在资本市场一再掀起热潮。早前亚洲医疗健康高峰论坛（ASGH）开幕，笔者应邀出席，与多位业界领袖共同探讨了中国创新药市场前景与医疗AI的商业化应用。

然而，身处行业前线，笔者却目睹一道令人心酸的落差：耗资数十亿元、历尽艰辛才获批上市的创新药，到了患者手中，依然逃不过最现实的问题——这笔钱，患者究竟付得起吗？纵观AI医疗的发展脉络，若说辅助新药研发是“上半场”，那么攻克支付与商业化难关，便是长期被业界轻忽的“下半场”。

告别“出海依赖”
构建万亿级本土支付基建

近年来，中国生物医药产业研发能力突飞猛进，成为全球“海外授权（License-out）”最活跃的地区之一。但在笔者看来，这折射出了一个深层的产业痛点：中国目前仅仅是全球研发产业链中的一个重要环节，却尚未成为最大的消费市场。

就如中国的电动汽车或新能源产业，真正的世界级企业绝不会仅靠出售技术专利生存，而是依托庞大的本土消费市场发展壮大，进而走向全球。中国创新药企频繁选择对外授权，根本原因在于本土多层次医疗支付体系仍有待完善，患者自付压力依然极高。

要打破这个僵局，核心在于构建强大的“多元支付”体系。笔者判断，未来5至10年，如果中国商业健康险市场规模能够达到美国的约50%，中国生物医药产业将有机会诞生下一个“万亿美元级市场”。届时，药企将有充足的底气在中国本土卖药并实现盈利，实现从“以授权换生存”向“以内需促全球”的转变。

AI与数据支付变革的关键

这一能力可概括为三个层级：

数据层：中国拥有海量的医疗数据，但缺乏互联互通的平台。镁信健康今年初联合中国再保险（1508）推出InsRx.com平台，推动数百家药企与保险机构共享数据，为精准定价与产品设计提供支撑。

模型层：通过中国全球领先的开源大模型生态，我们能基于通用模型进行垂直化训练，构建专属的医疗保险精算模型，甚至能像车险一样，为不同健康状况的患者提供定制化健康险产品。

智能体（AI Agent）层：这也是目前最缺乏的一环：面向患者的专业AI助手。我们正在推动理赔AI化，患者就医前后只需通过AI咨询并上传单据，系统即可瞬间完成核算。在我们的测试中，AI审核的准确率已能达到较高水平，真正实现了从“人工审核”到“秒级理赔”的跨越，且完全符合医疗与保险双重行业的严苛合规要求。

香港是接轨全球的试验场与跨境医疗枢纽

在内地庞大市场加速构建底层支付能力的同时，香港在整个中国创新药出海与国际化进程中，正扮演着不可替代的战略角色。

首先，香港是医疗支付变革的最佳试验场。香港人均医疗卫生经常开支逾3.3万元，公营医疗系统超负荷，私营医疗收费高昂，患者面对动辄数十万的标靶药，往往深陷“先垫支、后理赔”的现金流困境。而自愿医保计划（VHIS）的深化，恰好为创新药物纳入商业保障打开了政策空间。香港同时具备与国际接轨的保险监管框架，这为落地新一代AI医疗金融提供了优渥土壤。

其次，香港是中国创新药走向世界的“跳板”。正如论坛上的嘉宾所言，香港正在筹建的药物及医疗器械监督管理中心（CMPR）以及“1+”审批机制，为内地创新药提供了极佳的国际认可背书。利用香港作为桥头堡，中国的创新药可以更顺畅地完成全球多中心临床与商业化布局，走向更广阔的发达国家市场。

助内地创新药“走出去”

最后，香港是吸引“全球患者来华就医”的超级枢纽。中国目前拥有一批达到国际黄金标准的创新药与医疗服务，且治疗费用通常仅为欧美市场的一半甚至四分之一。镁信健康正积极建立平台，让全球患者先来到香港，进而分流至大湾区及内地其他城市接受医疗。

在这个错综复杂的跨境就医场景中，我们正以旗下的医疗支付大模型为引擎，透过“一码直付”技术，瞬间整合跨境病历、医保及商保条款。患者在指定的医疗机构就诊当下，系统便能自动完成多方同步核算与结算，实现跨境“免找数”，彻底解决理赔繁琐的痛点。

医疗支付的未来，不在于表面花巧的应用程式，而在于构建如全球金融支付网络般稳健可信的底层基建。AI在医疗领域的发展，正从实验室的技术竞赛，演进为现实商业世界中的革命。唯有当内地的多元支付体系与香港的国际化枢纽优势完美结合，让医疗支付变得更无缝、更高效、更公平，优质创新药不再因“支付障碍”而难以普及，AI医疗的真正价值，方才算是完整兑现。

作者张小栋是上海镁信健康科技集团创办人及首席执行官。

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