随着社会进步，财富传承已演变成一门需要提早规划的学问。为协助大众及早掌握传承要诀，中国银行 (香港)“私人财富”特别呈献一系列共四集的全新理财对谈节目《智库‧传承》。由资深财经新闻主播范巧茹主持，每集将邀请不同的专家，深入探讨财富管理与财富延续的策略。

首集节目（“本节目”）由中银集团人寿保险有限公司（下称“中银人寿”）全力支持，并以“传承工具大拆解”为主题，邀请到专家邓智荣博士及中银人寿市场及产品发展总监魏志炜先生，分别为大家剖析遗嘱、家族信托及人寿保险的差异，助客户及其家人了解更多如何准备周全的财富规划。

破除传承迷思 处理遗产乃严谨法律程序

不少香港人对财富传承存有误解，以为开设“长命契”或联名户口便万无一失，而毋须尽快订立平安纸。邓智荣在节目中指出，财富传承本质上是一个法律程序，不能轻视。他提醒，只要涉及死者名下的资产，无论是银行户口、物业、股票还是强积金，都必须经过遗产承办的法律程序处理，否则即属非法处置。此外，坊间常有“信托等同富豪专利”的误解，以为坐拥逾亿资产才值得考虑设立信托。邓智荣强调，传承的重点不在于资产多寡，而是对家人的保护；只要市民拥有物业或储蓄，并关心家人未来生活，便应了解传承工具并尽早准备，免却家人日后烦恼。

传承工具有什么分别

两位专家在节目有以下介绍：

1. 遗嘱（平安纸）

• 特性：作为最直接的传承方式，遗嘱受《遗嘱条例》规管，具备简单、灵活及成本低的优点，适合资产结构简单且家庭关系清晰的人士。
• 注意潜在风险包括遗嘱属于“死后一次性生效”的定局安排，无法处理生前的资产管理与风险控制。若内容未符合法定形式，可能会被判定无效；即使立了遗嘱，若违反相关条例，部分遗产亦可能被重新分配予特定受养人。

2. 家族信托

• 特性：邓智荣将信托比喻为“多功能遥控器”，提供持续管理的机制。设立人可详细设定资产的投资方式、派发时间及对象，甚至实现跨代传承。它既能避免遗嘱认证的延误，亦能保护资产免受家庭成员的婚姻或债务风险影响。
• 注意潜在风险包括信托的法律架构较为复杂，牵涉较高的设立及后续运作费用。

另外，中银人寿代表魏志炜指出，现今有些人在进行财富规划时，除了关心自己需要外，亦希望为家人提供财务保障及考虑财富传承问题。如果有这方面的需要，可能亦会考虑人寿保险。人寿保险除了提供基本的身故赔偿（一般为纯保障型的定期寿险）外，亦加入了储蓄、投资、财富传承等元素。人寿保险在索偿手续较方便，视乎情况及个别保险公司要求而定，只要向保险公司提交所需文件并获批核，就可将赔偿金直接支付予指定受益人，免却等候遗产承办程序的时间，帮助应付家人开支。

• 灵活性：市场上不少保险产品提供更改受保人及增设后备受保人的选项，一般更改受保人及设后备受保人提名必须有可保证明及得到保险公司确认批准后，方为有效，详情请参阅相关保单条款及先向保险公司作进一步了解。保单权益人可以灵活选择受益人领取身故赔偿时间及金额，按自己的意愿将财产分配给下一代。

注意潜在风险包括人寿保险产品投保人须留意保单的相关风险，包括保险公司的信贷风险；若在保单初期终止保单或退保，取回的收益金额可能远低于已缴付的保费。

资讯仅供一般参考，并不构成和没有意图构成任何专业建议、意见、要约或游说任何人作出任何决定，亦不能诠释为在香港以外提供或出售或游说购买任何产品的要约、招揽及建议。保险产品受条款及细则约束，请参阅相关销售文件。请注意保单持有人须承受保险公司的信贷风险，若保单持有人于保单初期中终止人寿保险保单及/ 或退保，其取回的收益金额可能远低于已缴付的保费。

真实案例剖析 防患未然才是真“无挂虑”

在处理遗产分配时，家庭背景往往比想像中复杂。邓智荣分享其处理中港两地继承个案的体会，他指最大的风险往往不是“子女争产”，而是资料不齐全、资产不清晰。例如遇上再婚家庭、同父异母的兄弟姊妹，或是海外资产无纪录等情况，引发的争拗随时拖延数年，耗费大量金钱与时间。

魏志炜亦分享，保险并非理财的终点，而是“整个人生财富规划拼图的其中一块”。他认为就著财富传承仍有地方必须留意，例如两代人很少主动沟通，普遍需要透过专业人士去了解两代人的家庭的财务需要与传承愿景，同时，亦要按个人的财务状况及目标，充分了解相关工具所需的费用和产品风险，并选择最合适的人寿产品进行周全规划。

*上述内容只供参考。本节目并不构成，亦无意作为，也不应被诠释为专业意见，或任何产品或服务之要约或建议。本节目无意向派发本节目内容即触犯法例或规例的司法权区或国家的任何人士或实体派发，亦无意供该等人士或实体使用。本节目所提供的资料及/或意见并不代中国银行（香港）有限公司（“中银香港”）及中银集团人寿保险有限公司（“中银人寿”）的立场。中银香港及中银人寿对此并不承担任何责任。请注意保单持有人须承受保险公司的信贷风险，若保单持有人于保单初期终止人寿保险保单及/ 或退保，其取回的收益金额可能远低于已缴付的保费。

（资料由客户提供）