证监会对瑞银(UBS AG)作出谴责，并处以罚款800万元，指其内部系统及监控措施存在缺失，在逾12年间未能确保对客户的专业投资者身份作出准确分类。

证监会调查发现，在2009年至2022年7月，瑞银使用自动化程序来核实客户专业投资者身份，而该程序是基于其对《证券及期货(专业投资者)规则》下适用于若干类别联权共有账户持有人投资组合最低要求错误解读。

瑞银将若干账户错误地分类为专业投资者账户，事实上这些账户应被分类为非专业投资者账户。瑞银在没有取得有效常设授权以使用客户证券或证券抵押品，或没有在向他们发出户口月结单中披露相关资料下，向一些非专业投资者客户提供证券汇集借贷服务；及发售及销售拟仅供专业投资者购买的投资产品。

瑞银于2018年7月至2022年7月4年期间回顾审查发现，共有560个在香港入账及或管理联权共有账户被错误地分类为专业投资者账户，包括23个已登记使用证券汇集借贷服务账户，涉9190宗交易，以及94个已就限于专业投资者产品进行投资交易的账户，涉及500宗交易。

证监会认为，瑞银没有以适当技能和小心审慎态度行事，亦没有设立有效系统及监控措施，以确保对客户专业投资者身份作出准确的分类和遵守适用的监管规定。