新世界 （0017） 早前宣布发行本额最多19亿美元（约148亿港元）的新永续债和新票据，以置换原有永续债及票据。其中永续债“剃头（haircut）”幅度最多达53%，票据“剃头”幅度则为10%至32.5%。外电引述消息指，新世界已与部分债权人会面，并表明置换方案无太多调整空间。

新债清算排序　落后银行

新世界发行的新债，新增条款是将新债与公司旗舰物业维港文化汇（Victoria Dockside）挂钩。不过，《彭博》引述有关长达逾300页的条款指出，新债持有人在项目的清算排序，仍落后于德银牵头的39.5亿港元抵押贷款。

按照新世界的计划，新永续债将由一个特殊目的实体发行。与现有债券不同，公司不会提供直接担保。知情人士称，这引发了部分债权人的担忧：若新世界停止支付永续债利息，其可能不会面临与现有债券相同处罚。

另外，新世界提出的方案，为新债设有置换上限，有债权人关注，新世界是否正另行制订方案，处理余下永续债。有债权人引述公司指出，现时没有进一步提出此类要约的计划。

未偿还永续债45亿美元

据彭博数据资料，新世界未偿债券和永续债的本金总额79亿美元，当中永续债共45亿美元。