安永料全年新股集资额达2800亿元 明年增至3200亿元|新股IPO

撰文: 张伟伦
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香港新股市场相当畅旺,根据安永估算,今年新股集资额料达到360亿美元,折合约2,800亿港元,为2021年之后最多,亦预计可称冠全球。安永香港资本市场服务发言人赖耘峰估计,明年香港有180家公司登场,新股集资规模有望稳步增加至3,200亿元,料续位于世界前列。

赖耘峰表示,现在港交所(0388)尚有超过300家公司排队上市,当中不少为计划“A+H”或“A拆H”的内地公司,也不乏投资者偏好的细分领域龙头公司,相信明年仍有不少集资额50至100亿港元的大型公司来港上市,集资规模过百亿元的公司则视乎市况,整体而言新股平均集资额可能低于今年。他也提醒,因为今年新股活动活跃,明年禁售期满后可能迎来一波解禁潮,可能对明年中或者下半年港股带来考验。

年内新股集资额增逾2倍

安永按照截至11月26日公开披露讯息统计和估算,今年全年香港新股市场集资额预计达到2,800亿港元,同比狂飙2.18倍;新股数量超过100间,同比料大增43%。

受惠中国政策支持,多家有意海外扩张的内地龙头企业均寻求来港上市集资。截至11月26日止,超过170家A股上市企业或A股企业拆分其子公司来港上市,其中19家公司已登陆港交所。此外,“科企专线”的设立,亦便利专科技公司及生物科技公司申请上市。

另外,安永统计数据指出,港交所在8月正式实施新的新股定价及分配新规以来,“打新”回报率大幅上涨,IPO首日破发比例降至接近五年新低的24%;首日平均回报率达到38%。值得留意的是,新规出台的首个月新股平均首日回报率达到116%,但到11月已回落至31%。赖耘峰表示,首月市场反应较大属正常,后续市场回复理性,回报率也与港股大市走势有关,又指发行人普遍认为新规有助于稳定新股市场表现。