中金（3908）透过发行A股﹑以换取东兴证券（上海﹕601198）及信达证券（上海﹕601059）股份方式，以合并东兴证券及信达证券，完成交易后东兴证券及信达证券将会为中金旗下。中金A股（上海﹕601995）﹑H股，东兴证券及信达证券会在周四（18日）复牌。

中金指出，根据交易预案，今次交易定价以各方董事会决议公告日前20个交易日均价作为基准价格，吸收合并方中金作为存续主体，换股价格为每股36.91元(人民币‧下同），被吸收合并方东兴证券换股价格为每股16.14元，信达证券换股价格为每股19.15元。该交易方案充分体现了两家公司资产价值，并有利于平衡各方股东利益。

中金将发行30亿股A股并购

中金指出，每股东兴A股可以换取0.4373股中金A股，而每股信达证券A股，可以换取0.5188股中金A股。因此中金会向包括中国东方等东兴证券股东，发行14.13亿股A股；同时向中国信达等信达证券股东，发行16.82亿股A股，即中金合共发行逾30亿股A股，以换取东兴证券及信达证券股份。

完成交易后，中国信达及中国东方，将分别持有中金整体股权的16.71%及8.03%，中央汇金对中金持股由40.11%降至24.44%。其他中金A股股东持股比例，则由20.4%增至26.74%，中金H股股东持股由39.44%降至24.03%。

中金指出，若股东有异议可以有权按每股A股34.8元民币，以及每股H股18.86港元作价，向现金选择权提供方出售股份。至于东证异议股东，则可以每股13.13元人民币出售股份，而信达异议股东可以每股17.79元人民币出售股份。

中金又指出，包括中央汇金、中国东方、中国信达在内的主要股东已出具长期承诺，将其在交易中获得或原有的中金股份锁定36个月，彰显对整合后长远发展的信心。

不会触发强制全面要约

公司又指出，中国相关监管机构已确认，拟议合并不会触发对中金公司的证券的强制性全面要约。

中金表示，凭借各方资源的有机结合，合并后公司的财务结构韧性有望增强，通过加强零售业务及资本金业务，使自身具备更强的抗周期能力，提升经营业绩的稳健性。同时，伴随资本运用效率的提升，资本配置也从传统的自营和融资类业务进一步拓展，从而优化整体盈利模式，实现更有竞争力的资本收益水准。