金管局副总裁陈维民、助理总裁（外事）何汉杰，以及证监会市场监察部执行董事梁仲贤、中介机构部执行董事叶志衡，今日（7日）主持技术简报会，阐述新一轮支持香港固定收益及货币市场、离岸人民币市场发展相关的六大措施，并回应记者提问。与会官员一致强调，是次改革重点在于扎根实体经济需求，以基础建设升级带动市场长远发展，而非单纯追求交易量增长。

措施一、打造专属电子交易平台 巩固固收市场基建

为落实香港固定收益及货币市场发展路线图，港交所将与中国外汇交易中心合作，建立全新的香港固收及货币电子交易平台。该平台将由证监会审批牌照申请，以“高效创新”与“稳健经营”并行的治理方针，为市场参与者提供更灵活的角色定位与交易模式，填补现时场外交易资讯分散的缺口，提升价格发现效率。

措施二、离岸国债期货八月登场 填补风险管理工具空白

另外，港交所将于今年8月3日推出五年期离岸人民币国债期货合约。梁仲贤指出，截至2026年5月，境外持有的中国债券总额已达3万亿元人民币，当中国债占2万亿元，反映海外投资者对人民币资产风险对冲需求急升。是次产品突破境内交易限制，容许外资在港直接买卖相关期货，并具两大优势，包括现金结算，大幅提升灵活性；全年几乎无休交易（仅1月1日暂停），迎合环球投资者跨时区操作需要。

措施三、扩大国债抵押品适用范围 释放流动性价值

措施三则是香港期货结算所及联交所期权结算所正式接受债券作为抵押品。梁仲贤解释，外资可将境内持有的国债抵押套现，转换成现金流，而过往仅由场外结算公司（OTCC）处理，规模有限。纳入两大结算所后，国债应用场景显著拓宽，有助提升境外机构的资金运用效率，亦间接增强人民币国债作为国际担保品的吸引力。

措施四、新增FDR007利率合约 深化利率风险对冲

互联互通机制下新增“银行间七天回购定盘利率”（FDR007）合约。梁仲贤表示，目前互联互通成交活跃，总成交额已超过13.3万亿元人民币，新增此合约可让投资者精准捕捉内地银行间资金融资成本变动，以FDR007作为短期利率指标，进一步完善离岸人民币利率曲线，丰富对冲工具选择。

措施五、南向通优化扩容 强化流动性管理与产品多样性

何汉杰指出，是次南向通优化有两大核心。包括容许开展债券回购，便利机构投资者管理流动性；扩大投资产品范围至港币及人民币债券相关产品（包括ETF），让内地投资者（尤其是保险公司）能更有效分散风险，同时获得更适切的资产保障，满足长期负债匹配需求。

措施六、北向通结算时间延长 提升操作弹性

为配合国际投资者交易习惯，北向通债券结算系统的截止时间由下午一时延长至下午四时（原为下午一时至三时）。何汉杰表示，此举可让投资者在欧美时段开市前有更充裕时间完成交易确认及资金调拨，显著提升跨市场操作便利度，回应市场对结算弹性的殷切诉求。