证监会今日（23日）公布落实《香港首个五年规划》及行政长官2026年《施政报告》的策略行动纲领的主要措施。行动纲领围绕多个核心政策目标，分为“短期”及“中期至长期”两个阶段推进，旨在进一步巩固香港作为国际金融中心的地位，并深化与内地及全球市场的互联互通。

南向通增人币柜台 房托印花税获豁免

在人民币发展、资产及财富管理与风险管理方面，证监会短期内将在沪深港通南向交易下推出人民币交易柜台，并扩大资产管理产品系列。同时，将修订《单位信托及互惠基金守则》，以及修订房地产投资信托基金（REITs）私有化及协议计划的规例。为促进市场流动性，当局将推出将非住宅物业转入房托基金的印花税豁免。

此外，证监会计划于2027年内为“互换通”推出新的参考利率，并支持国际及内地金融机构在香港设立区域或全球总部及风险管理业务，加强金融人才培育与跨境交流。

中长期方面，证监会将扩大不同种类及资产类别产品以人民币计值、交易及结算的范围，发展人民币对冲工具，并扩大人民币外汇期货产品系列。

当局亦会鼓励内地、香港及海外长期资金配置于港交所买卖基金（ETF），推动内地公募基金及保险基金透过沪深港通投资于香港ETF，并加强与其他市场的基金互认安排及监管合作，推动投资产品互挂上市或跨境销售。

引“一带一路”企业来港 检视GEM及特专科技规则

为提升市场效率，短期措施包括与相关监管机构合作推出“房托通”，与港交所及持份者设立固定收益及货币交易平台，以及实施T+1结算周期。

当局亦会推行跨市场计算按金，扩大合资格非现金资产范围并降低费用；容许期货结算公司及联交所期权结算所接纳中国国债作为已结算衍生产品交易的抵押品。此外，将实施无纸证券市场制度，并就提升上市机制竞争力进行第二阶段咨询，检讨特专科技公司上市制度及《GEM上市规则》。

中期至长期措施方面，证监会将优化各项互联互通机制，制定与国际接轨的固定收益产品发行及交易常规标准，并考虑设立中央对手方以结算回购交易。

当局亦计划提升本地股票及债券中央证券存管机构之间的互联互通，延长交易时段，并加强衍生产品生态系统。

为吸引更多企业来港，将促进海外企业（包括“一带一路”及东南亚企业）作双重主要上市及第二上市，推进将哈萨克斯坦符合资格的交易所纳入认可证券交易所名单，并于2027年就精简招股章程披露规定进行咨询。

推数码资产新发牌制 研代币化黄金及RWA监管框架

在大宗商品方面，短期内将支持由香港特区政府建立的黄金中央清算及结算系统，优化场外衍生工具监管制度以支持实物大宗商品交易，开发以人民币计价的黄金及商品产品。中长期将建立综合黄金生态系统，加强内地与香港期货交易所之间的联系。

“金融+”方面，证监会将推动在完善管治架构下负责任地采用人工智能，推出新的数字资产发牌制度，并继续每年共同主办绿色周，与内地合作扩大绿色金融活动规模。

中长期将在适当情况下，就代币化投资产品（包括代币化黄金及其他现实世界资产）制定监管框架，并支持香港可持续披露生态圈的发展。

加强金融安全保障

为保障金融安全，短期内将推行数码资产托管监察、CrypTech市场监察及反洗黑钱能力，透过稳固的监督及执法保障金融安全。同时会加强公众防骗教育，从源头减低受害机会，并加强与内地监管机构的合作。

中长期而言，证监会将在监管监察、网络安全及反洗黑钱监察系统中，运用包括人工智能在内的科技，全面提升金融体系的韧性。