保单逆按揭｜长者退休想制造被动收入，其实只要善用手头上供断的人寿保单，透过保单逆按揭就能轻松自制长粮。到底保单逆按揭是什么？会不会影响长者生活津贴审查？与安老按揭有何分别？“香港01”《金龄》频道已为大家整理懒人包，一文拆解长者疑难，即睇下文了解！

保单逆按揭是什么？

保单逆按揭就是将一份已经供断了的人寿保单（每宗贷款只接受以一份保单作为抵押），抵押予香港按证保险有限公司（HKMC Insurance Limited，简称按证保险公司）。长者生前可以每月或一笔过提取现金帮补生活，待百年归老后，才以保单的身故赔偿额来清还贷款。长者终身毋须还款，让退休生活更有预算。

保单逆按揭的申请资格是什么？如何判断合资格保单？

申请人资格
• 55岁或以上，并持有有效香港身份证；及
• 现时没有破产或涉及破产呈请或受个人自愿安排所规限的人。

合资格保单，须符合以下条件：
• 由申请人作为寿险保单的持有人及受保人
• 由获授权于香港经营人寿保险业务的公司发出
• 以港元或美元作为计算单位
• 不涉及任何投资成份
• 已完全清缴保费
• 可作保单抵押及没有条款限制更改受益人
• 寿险保单的受益人必须为借款人或其遗产代理人

如何申请保单逆按揭？3步轻松完成

准备好合资格保单后，只需跟著以下3个步骤即可办妥手续：

【1】保单逆按揭名单／机构

向有参与按证公司保单逆按计划的银行或贷款机构提出初步查询，现时参与的贷款机构包括：中国银行（香港）、交通银行（香港）、渣打银行（香港）、招商永隆银行等。

参与保单逆按揭名单

【2】签署文件前须接受辅导

为保障长者，所有申请人正式签署文件前，必须由合资格的独立辅导顾问进行面见辅导，确保你完全清楚计划的细节、权利及责任。相关机构会收取辅导费，每间不同。

辅导费：一般约$1,000至$2,000

【3】银行审批　办理保单权益转让书

完成辅导并取得证书后，便可向银行正式递交申请，银行审批时，会要求委任律师，办理保单权益转让书（Assignment of Policy）等法律文件。完成签署法律文件后，即可环比收取年金。

预计时间：由递交申请至首次放款，一般需时约1至2个月（视乎个别保险公司办理手续的时间）。
律师费：一般约为$3,000至$6,000不等

参考案例｜65岁陈伯、价值高达200万并已完全供断的终身人寿保单

65岁的陈伯伯，手持一份身故赔偿额高达200万港元、已完全供断的终身人寿保单，没有任何按揭负担。他选择了定息计划，并决定终身每月收款。参考市场数据，以陈伯伯的情况为例，每月大约可获发高达$3,498（若为65岁女性，每月则约获$2,742）。

具体派息计算可参考：保单逆按计算机

总保费计算：陈伯伯的基本按揭保费为指定保单价值的1%（即$20,000）。这笔费用会分5期支付（即第1、13、25、37 及49个月），每次将$4,000记入贷款结欠中。

～实收年金（每月）：$3,498
～基本保费入帐（第1期）：$4,000
～首月利息与每月保费：约$31
～首月总结欠费用：约$7,529

＊上述所有资料及数字仅供参考及说明之用，不应被用作指示年金的确实金额。实际年金金额需视乎保单的具体条款、申请人年龄及当时的利率环境而定。

如活到100岁，欠款滚至300万，保单只200万，差额谁来还？

根据官方规定，当你百年归老，银行会用你的200万保单赔偿去抵销那本帐簿。如果帐簿欠款是100万，剩下的100万会退还给您的受益人（子女）。但如果帐簿欠款高达300万，多出来的那100万会由香港按揭证券公司的全资附属机构（按证保险公司）承担。

保单逆按揭｜利息如何计算？

虽然香港按证公司没有公开保单逆按揭的具体计算方法，但一般会按申请人年龄、性别及保单价值等因素，透过精算模型计算出派息，再平均分配每月／一笔过派发的资金。由于男性预期寿命较女性短，在同等保单价值下，男性每月获发的年金通常会较高。此外，长者可按个人需求选择定息或浮息来制造被动收入。

定息计划：每月长粮较高

息率在首指定年期内固定不变，免受市场加息影响。由于风险锁定，按证公司批出的每月年金通常会较高，适合想稳定收息的长者。

年利率：首25年的年利率固定为4%，其后的年期则以香港最优惠利率（P）减2.5%计算。

浮息计划：随市场浮动

息率跟随市场的最优惠利率浮动。虽然累积利息会随市况增减，但精算出来的每月年金，一般会较定息计划略低。

年利率：息率跟随市场浮动，以香港最优惠利率（P）减2.5%计算。根据按证保险公司最新计算基准，实际年利率约为2.75%。

＊浮息息率及香港最优惠利率分别由按证保险公司及按揭证券公司不时厘定

保单逆按揭｜保单逆按揭有什么好处？

保单逆按揭好处【1】每月获发的年金不作长者生活津贴入息审查

根据现行社会福利署规定，透过保单逆按揭每月获发的年金，不会被当作入息计算，老友记毋须担心每月多了一笔钱而失去长生津资格。但要留意，若长者选择提取一笔过贷款，或将每月未用完的年金累积在银行户口，这些未使用的现金将被视为资产。若累积资产超额，长者仍会丧失长生津资格。

保单逆按揭好处【2】灵活提取现金应急

除了可选择分10年、15年、20年或终身每月收款外，长者亦可随时申请提取一笔过贷款，以应付突发医疗开支、家居维修甚至支付骨灰龛位费用。

保单逆按揭好处【3】保单余额全数留给后人

当保险公司发放身故赔偿并扣除按揭贷款本息后，若保单赔偿仍有余额，将会全数退还给保单指定的受益人。

保单逆按揭好处【4】终身免负债（贷款本金或利息）

一般情况下，借款人在生时终身毋须偿还贷款本金、累积的利息及按揭保费。直至借款人离世后，贷款机构才会以保单的身故赔偿金额来清还贷款结欠。

保单逆按揭好处【5】借款人家属毋须承担任何贷款差额

借款人家属毋须承担任何贷款差额。受保人身故后，当保单赔偿额高于贷款结欠，余款将拨归借款人的遗产代理人处理；反之，若赔偿额不足以抵销欠款，其损失将由香港按证保险公司独自承担。

保单逆按揭好处【6】设6个月冷静期

申请者于首6个月内不论任何原因终止保单逆按贷款，相关的按揭保费将获全数退还及豁免。但要留意，申请人仍须清还保单逆按贷款的总结欠，包括累计利息和其他已加借入总结欠的费用。

＊本文内容及试算数字仅供参考，并不构成任何专业财务或投资建议。保单逆按揭条款随时变动，申请前请务必向有关机构或专业人士查询最新详情及寻求独立评估。（借定唔借，还得到先好借）