财富传承｜劳碌半生储下资产，一心希望将这份心意全数传承给孙儿，作为日后升学或置业之用，又担心后代财政状况不稳、挥霍无度，甚至面对离婚分财产的风险。不少长者以为只要将人寿保险受益人，指定为孙儿便万无一失，但做漏一步随时适得其反。今次《香港01》01金龄频道为大家拆解市面上3招主流隔代传承方法，包括预设保单暂托人、成立保险金信托，以及运用传承保单教大家如何布局。

隔代传承风险｜写孙仔名都出事？小心赔偿落入败家仔手中

不少人爱孙心切，期望透过人寿保险为孙儿铺路，却往往忽略了未成年继承的法规限制。根据香港法律《成年岁数（相关条文）条例》及《未成年人监护条例》规定，未满18岁人士在法律上被视为“未成年人”，缺乏完全的法定行为能力，无法向保险公司签署有效的理赔收据，这笔赔偿将会全数交给其法定监护人（例如父母）手中。若因无明确受托人或监护人而产生争议，该款项可能须向香港高等法院原讼法庭申请命令或依遗产管理程序托管。

如果投保人本身是因为子女财政状况欠佳才决定把钱留给孙儿，这做法便会适得其反。因此在未成年孙儿满18岁前，盲目将其列为直接受益人属较高风险举动。

隔代传承工具【1】预设保单暂托人——逐月派钱防挥霍

若希望避免数百万赔偿金在转移过程中因法定监护人挥霍尽失，投保人可在投保时选取“预设后备持有人”机制，预先指定一个人在保单持有人（投保人）身故后，接管保单的拥有权。当原保单持有人身故，保单控制权将顺理成章转移至预先指定的信任亲族名下代为保管。

投保人亦可配合“身故赔偿支付安排”设立分期派发功能，例如设定指定受益人每个月只可从赔偿金获取2万元。即使孙儿未够18岁，代为收款的亲戚或监护人亦只能逐月领取有限资金，防止赔偿金被一次过挥霍。

隔代传承工具【2】成立保险金信托——完整规划将来

若打算将人寿赔偿金精准照顾孙辈，可以在生前成立保险金信托（Insurance Trust），并在意愿书列明赔偿金的用途（例如1,000万元只可用作孙儿的学费及医疗费，直至他25岁才能完全继承资产）。一旦委托人身故，保险金将直接拨入信托专户，由受托信托公司严格遵照意愿发放；同时，信托公司亦会依生前指示稳健资产配置，实现抗通胀与资产保值。

相较于传统家族信托，保险金信托的门槛与营运成本大幅降低。而近年各大保险公司与信托机构合作推出“标准化信托”方案，保额低至200万至400万港元即可启动。

费用分为两大阶段：

【生前】设立信托一般需4万至7万港元，若经保险公司伙伴设立更有优惠，约2万至3万港元已可办妥，部分推广甚至会豁免设立费。由于生前信托内并未有实际资金，故一般只会象征式收取数千元备用年费。

【身故后】当委托人身故，人寿金正式拨入信托后，就会改为“按资产比例”收取管理年费（通常为总资产的0.5%至1.5%），而每次派发资金亦会收取1,000至2,000港元手续费。

隔代传承工具【3】灵活运用传承保单——无限次转受保人

若后代无财务疑虑，长辈纯粹想把财富传承给后代作长远打算，便可考虑近年流行的“传承储蓄保险”。这种保险具有一般储蓄保险的特色，可以将本金和利息以复息滚存（把赚到的利息加入本金再赚取下一期利息，即利叠利），同时附带“更改受保人”功能，让保单得以延续，让保单资产得以跨代滚存长达50至100年以上。

相较于传统储蓄保险，于受保人离世时即告终止，传承型保单允许投保人在世时，灵活将受保人更替为子女或孙辈。后代日后可按需要，透过提取保单红利或部分退保（Partial Surrender）获取现金，只要保单内仍有现金价值，便可继续滚存增值，真正实现“富过三代”。

财富传承如牵涉未成年孙儿利益，用错方法随时好心做坏事。无论选择哪种工具，最重要是趁自己精神健康状态良好时及早规划，并向专业理财顾问或信托专家咨询，选择最适合自己家庭状况的方案。

本文作者：张雨静

《香港01》“01金龄”频道编辑，日常专注发掘银发族生活消闲与理财资讯。平时会四出寻找适合长者的旅游热点、养生保健贴士和各项优惠。遇到退休规划、医疗保险及财富管理等理财硬知识，就会化繁为简，写成生动贴地的实用指南。希望能成为老友记的得力助手，陪大家一起好好规划安心的退休生活。