1997年，年仅21岁的李明慧带住一份纯真同年轻的气息，从加拿大回流返港，投身税务会计师行业，展开人生第一份工作。其后参加香港小姐选美比赛，以出众的外貌和优雅的气质获得亚军，同时获得国际亲善小姐奖项，火速签约无线电视，成为经理人合约女艺员。李明慧的精彩表现令TVB创办人邵逸夫大赞她具备成为大明星的无限可能，星途一片光明，同时亦成为她人生转捩点。

李明慧接受《香港01》专访时娓娓道来入行经过：“记得1996年喺加拿大毕业之后，我就返嚟香港，就去咗一间会计师楼做我人生第一份工作税务会计师。记得有一日，我喺会计师楼返紧工嘅时候，突然收到无线打嚟嘅电话，通知我要去无线面试，𠮶吓有啲惊，点解无线会打俾我。于是我就打返屋企问，妈咪就话家姐帮我报咗名嘅，就系呢一个电话我就去咗无线面试。”

香港小姐选美比赛长期以来一直是本地娱乐圈的焦点，每年吸引大量网民关注。佳丽们在舞台上展现优雅自信，争夺“香港小姐”的殊荣，但幕后的竞争却往往充满明争暗斗，酝酿不少是非事件。李明慧就大爆参选时经历：“其实喺训练期间有好多好有趣嘅事发生，总括都系好嘅。始终有竞争性嘅项目，就会间唔中会唔见咗啲鞋，唔见咗啲内衣，的确系发生过。试过我哋喺台上排舞嘅时候，总系将我安排喺欧阳妙芝身边，因为佢五呎11高模特儿身形，而我就得五呎三高，变咗系会有好大嘅对比，到而家我都唔知系咪俾人针对同整蛊。不过都冇影响我同欧阳妙芝嘅感情关系。”

另外，李明慧又指有次在半准决赛前，无线特意安排一众佳丽远赴珠海出席一个活动，要求众佳丽穿上泳衣摆甫士给大批男士拍照，过程令她感到难堪：“其实当时我去到先知，佳丽系要着泳衣，俾一班可能系业余嘅摄影师影相，而我哋班佳丽系会分配企唔同嘅位置，俾𠮶啲人影相，当时我系有啲感觉唔舒服，可能啱啱参赛未习惯要着泳衣见人。（有冇想过退选？）其实我喺常常都想退选嘅，我试过喺准决赛嘅时候，我有打俾妈咪讲要退选，妈咪当时话你钟意啦，然后就收咗线。然之后我又死死气走咗去化妆，然后就继续埋𠮶晚准决赛。”

然而，李明慧参选及其后的发展并非一帆风顺。在竞选期间，李明慧曾卷入感情纠纷，成为新闻人物，被各大传媒紧贴追访，传媒务求采访第一手新闻，派出狗仔队连月计在她家中门口守候。不善于表达情感的李明慧选择沉默，未有就外间的流言蜚语作出澄清，而是选择离开一个充满是非之地的娱乐圈，只身飞到英国展开新的人生路。

李明慧表示：“1998年我冇同无线续约，然后飞到英国修读一啲短暂嘅课程，同时间亦喺当地揾到一份市场推广嘅工作。喺英国工作其间，无线珍姐有联络过我妈咪，话无线同埋佢都好想邀请我拍《杨贵妃》，但始终都觉得自己唔适合香港嘅娱乐圈，最后我都系好抱歉咁拒绝咗珍姐，其实我好感谢珍姐同无线咁睇得起我，肯俾呢个机会我。”李明慧未有就珍姐开出的条件而动摇，她认为自己年纪轻还未懂得娱乐圈的人际交往，决定继续留英过平淡的生活。剧集《杨贵妃》最终由向海岚顶上演女主角杨贵妃。