阿里拟发251亿零息可转换优先票据　彭博﹕已停接亚洲投资者订单

阿里（9988）计划再度发行可换股优先票据，金额达到32亿美元（约251亿元），换股价有27.5%至32.5%溢价。市场消息指出，今次集资取得资金，约80%用于支持云端基础设施（80%），及余下20%资金支持国际商业（不涉及闪购或到店）业务发展。

阿里今早偏软，低开1.3%，报140.9元，成交额4.73亿元。

阿里公布拟发行本金总额为约32亿美元于2032年到期零息可转换优先票据，《彭博》指出，有望成为今年最大规模同类交易。

根据《彭博》看到的交易条款，债券可转换为阿里巴巴的的美国存托凭证（ADR），转换溢价幅度为27.5%至32.5%；发行人自定价日起设有90天的锁定期。参与发行的机构包括巴克莱、花旗、汇丰、摩根大通、摩根士丹利和瑞银。

其后《彭博》引述消息人士报道，阿里已于本港时间下午1时停止接受亚洲投资者对其31.7亿美元可转换债券的认购，认购已达到发行规模的数倍，全球仅长仓（long-only）投资者亦已提交申请，而可转债的转换溢价区间亦由27.5%至32.5%，调整至30%至32.5%。

8成资金支持云端基建

阿里表示，集团将把票据发行的募集资金净额用于一般公司用途，战略重点是增强其云基础设施能力及拓展国际商业业务营运。具体而言，约80%将被分配用于增强云基础设施，包括扩大数据中心、升级技术及优化服务以满足增长需求。其余20%将用于拓展国际商业营运，重点进行营运投资以使本公司得以提升市场地位与效率。

据市场消息指出，透过限价看涨交易（capped all transaction），换股价约230美元，代表公司对发展、对未来股价很有信心。

6月底拥近820亿美元现金储备

市场消息又指出，阿里并不缺钱，截至今年6月底现金储备高达818亿美元，低成本发债为正常财资安排。同时近期利率和市场条件向好，亚洲债市活跃，此时发债时机合理、成本低廉，票面率为0。