新世界发展（0017）的债券交换计划在美国时间12月2日晚上11时59分结束。巴克莱于报告内指出，从首两轮提早交换的结果，可为债券持有人对新世界发展（NWDEVL）偿债能力、未来进一步进行债务管理交易（LME）的立场，以至从维港汇现金流支持新VDNWDL工具的利息覆盖情况的预期提供宝贵见看法。

新世界董事会成员 无参与首轮债券交换计划

巴克莱在报告同时指出，新世界发展的董事局成员目前共持有价值1.37亿美元的公司债券及永续债券，该行认为董事是否参与此次交换将是市场关注的重要信号，其并无在“早鸟时段”参与债券置换。

另外，《彭博》报道指出，在距离交换要约最后期限仅剩几个小时，新世界发展仍在竭力争取让更多债权人接受债券折价，加入重要的债务置换计划。

根据两轮交换结果，新发行债券的总规模新发行的债券总规模预计约12.7亿美元﹙包括11.3亿美元的永续债及1.4亿元票据﹚，低于原定19亿美元的发行上限，而第二轮新增规模也只有1.25亿美元，该行判断最终达到上限的可能性较低。

早前公布新债换旧债计划

新世界于上月初宣布，发行新的永续债及票据，以置换旧永续债及票据，发行额最多为19亿美元﹙约148亿港元﹚，包括最多16亿美元利率9厘的新永续债，以及利率7厘于2031年到期的新票据。而新旧债置换，“剃头”（Haircut）幅度最高53%，惟新债票面利息较旧债显著上升至9厘。

其后新世界指出，新永续债发行规模由16亿美元增至17.9亿美元，总规模则维持不变。