港府发售第四批数码绿色债券 规模200亿元再创全球纪录

撰文: 黄捷
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港府宣布,在政府可持续债券计划下成功定价约200亿港元等值的数码绿色债券,涵盖港元、人民币、美元及欧元。

是次再度刷新全球最大数码债券发行的纪录,四个币种的债券认购额为发行额的约1.3倍至11.3倍,进一步推动数码债券的应用及拓展投资者基础。

再度刷新全球最大数码债券发行纪录

是次发行总额较特区政府去年数码债券发行规模接近翻倍,并创全球最大单一发行纪录。

经过网上路演后,这批数码绿色债券在9月28日定价,包括55亿港元的二年期债券为3.8%;75亿人民币的五年期债券为1.65%;2亿美元的三年期债券为5.023%;及4.5亿欧元的四年期债券为3.734%。

港府指,继2023年起三次成功发行数码绿色债券后,是次发行进一步彰显香港特区政府推动债券市场创新的决心。除沿用传统结算方式及上次引入的代币化央行货币交收选项外,今次亦于港元债券的一级发行结算流程中,通过EnsembleTX引入代币化存款,为全球首批引入港元代币化存款的数码债券,进一步完善数字生态圈,也为探索数字货币的可编程性奠定基础。

财政司司长陈茂波表示,特区政府成功发行第四批数码绿色债券,充分反映市场对香港发行的代币化产品的投资胃纳。。

陈茂波︰持续以金融科技赋能债券市场发展

财政司司长陈茂波表示:“特区政府成功发行第四批数码绿色债券,发行总额达200亿港元,规模为全球同类债券中最大,并获超额认购,充分反映市场对香港发行的代币化产品的投资胃纳。这批债券以多币种发行,满足海内外投资者多元化资产配置的需求,并采用多项创新技术,进一步推动债券市场创新发展。特区政府会继续定期发行代币化债券,拓展相关技术的应用场景,持续以金融科技赋能债券市场发展。”

财经事务及库务局局长许正宇表示:“特区政府第四次发行数码化绿色债券,充分展现我们对创新形式的债券发行及推动绿色转型的持续承诺。我们去年发表的《香港数字资产发展政策宣言2.0》提出要扩展代币化产品种类和推进应用场景及跨界别合作,而《行政长官2026年施政报告》也重申政府会着力拓场景、推普及。这次发行将进一步提升社会对可持续发展与金融科技融合的认识,并进一步巩固香港作为全球领先绿色和可持续金融中心的地位。”

香港金融管理局总裁余伟文表示:“我们自2023年起持续透过香港特区政府的数码债券发行开拓创新。第四次的发行展示我们致力于数字金融领域保持领先地位的决心,继续释放数码基础设施之间的协同效应,深化数字资产生态圈。投资者反应踊跃,市场参与继续扩阔,令我们深受鼓舞。我们期望延续发展势头,以进一步促进创新和推动普及。”

渣打称,深信港府发售第四批数码绿色债券,将有助深化本地债券市场发展。

渣打︰有助深化本地债券市场发展

渣打银行作为联席全球协调人、联席簿记管理人、联席牵头经办人及联席绿色及可持续债券结构银行,协助香港特别行政区政府发行涵盖港元、人民币、美元及欧元的多币种数码绿色债券。

渣打银行大中华及北亚区资本市场主管严守敬表示:“渣打银行很荣幸参与是次数码债券发行,见证香港由数码债券的先行者,逐步发展成具市场深度且成熟的数码债券市场,通过实现T+1结算安排,更充分体现数码金融基建在提升市场效益及促进市场发展的潜力。”

渣打指,政府早前表明将恒常化发行代币化债券,反映其在推动代币化固定收益产品发展及扩大市场应用方面的决心,该行深信将有助深化本地债券市场发展、巩固香港作为国际金融中心及全球领先离岸人民币业务枢纽的角色。渣打银行将继续与监管机构、发行人及投资者保持紧密合作,共同推动香港数码债券市场及更广泛代币化金融生态圈的持续发展。

汇丰︰为发行人及投资者带来更高效的渠道

另外,汇丰指,促成香港特区政府第四批总额约200亿港元等值数码绿色债券发行,并担任联席全球协调行、联席牵头行、联席簿记行,以及信托人及主支付代理。该交易是迄今为止全球规模最大的数码债券发行,采用HSBC Orion 为数码资产平台。

汇丰亚洲及中东地区联席行政总裁廖宜建表示:“我们很高兴促成香港特区政府第四批数码绿色债券发行。香港再次推出数码债券,而且为历来全球最大规模,充分显示数码债券正由新兴概念,逐步发展成为具规模的融资工具,为发行人及投资者带来更高效的渠道。”

“是次发行具重要意义,不单在规模上再创纪录,亦融合了推动数码债券更广泛应用的关键元素,包括结算选择、基建互通及实际市场效益。”

“HSBC Orion再次成为绿色债券发行的数码资产平台,并首度连接至EnsembleTX,透过代币化存款促进银行同业结算。此外,港元及人民币债券的一级发行除设有传统交收方式外,亦再度引入以代币化央行货币交收的选项。由此可见,数码资产、代币化存款及代币化央行货币可以透过基建互通协同运作,提升结算速度及效率;同时,市场参与者亦可选择继续采用既有的结算安排。”

“《2026年施政报告》提出,透过恒常发行数码债券,开发本港固定收益市场的新增长领域。事实上,在2025年至2026年上半年期间,香港发行的数码债券占全球约五成份额^,充分反映本港具备卓越能力,将金融创新转化为实际交易和具规模的市场应用,而汇丰很荣幸HSBC Orion一直参与其中。香港积极实现数码金融发展愿景,发行第四批数码债券是另一佐证,显示香港在全球扮演领导角色,并朝著更互联、高效及更能应对市场变化的金融体系迈进一步。”