2025年楼市成交畅旺，而按揭市场虽然有所滞后，但踏入2026年，亦呈现向好趋势，特别是按揭利率已筑底，为有意置业人士扫除市场不确定性；而新一年的物业估值预料会是稳中求进持续增长，加上专才群体形成稳健购买力，这两股力量相互配合，预示2026年将呈现利率平稳、物业估价温和回升的务实格局，有利按揭市场复苏。

“利率到底未啊？”是按揭客户近期经常提出的问题。事实上，香港最优惠利率已回落至5厘水平，相信已减无可减，至于港元拆息（Hibor）的走势，预料今年整体会维持于2至3厘水平。

不过有两点需要留意，其一是港元拆息亦受美国息率影响，一旦拆息回落至低于2厘水平，H按实际利率就有机会脱离封顶息。另外，美国联储局主席将会于今年换人，新主席上场会否加大减息力度，或者倾向维持低利率政策，都会影响香港的按揭利率走向。

利率见底增准买家信心

据笔者目前观察，即使今年按息下调空间有限，但亦趋向平稳，意味着潜在业主在规划置业大计时，能更清晰、更准确地计算未来一段时间的供款负担，毋须再忧虑利率突然攀升而导致供款额大幅增加从而影响整体生活质素。这种稳定性给予准买家更多信心去置业，并根据自身的收入水平，去选择合适的物业与按揭方案。

准买家另一个需要考虑的因素，是物业估价。过去一、两年，曾经有楼花买家在收楼时出现估价不足而要额外补贴差额或挞订的个案。然而，差饷物业估价署公布去年11月私人住宅售价指数升至297.3，创16个月新高，亦是连升6个月，反映楼价正稳步上扬。

而近期银行对物业，尤其是新盘项目，都能够匹配买家的成交价，预期2026年的情况亦不会有大改变，估价不足的情况相信不会重现，令买家有多一重的信心。

专才置业需政策配合

值得一提的是，内地专才成为香港楼市的新动力。预计今年专才置业的个案会持续上升，但在筹措首付资金方面仍有局限，不少准买家都反映，从内地调动资金来港耗时太长，延误置业计划。

过去多次有传当局会为来港专才设立购房资金通，但一直只闻楼梯响，如果2026年能落实相关措施，将有助扫除内地专才在香港置业的最大障碍，进一步刺激成交，并有助整体提升物业估值。

2026年的香港按揭市场，正迎来一个利率趋稳、估价回升、需求持续增长的有利环境。置业人士能更可预测的供款压力、银行及金融机构对于按揭业务的风险管理将更为明朗，优质贷款需求有望持续增长。整体按揭市场有望走出以往的阴霾，迈向更健康、更可持续的发展阶段。

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作者子非鱼为星之谷首席顾问，现于多份报章及网上平台撰文，著作《按揭达人》，涉足地产买卖及按揭、移民顾问范畴。

（资料及相片由客户提供）