中金发表报告指，领展（0823）公布截至今年3月底止全年业绩，收入及净物业收入分别同比下降2%及3.7%至 139.4亿元及102.3亿元；每份额股利同比下降6.9%至2.54元，每份额净资产同比下降8.8%至57.8元，符合该行预期。

报告指，领展资产循环及成本控制有利于为后续分派提供保障。领展近期宣布以2.5亿新元溢价出售新加坡Thomson Plaza零售物业权益，并拟将部分出售所得款项用于回购基金单位；此外，管理层计划持续采取成本控制措施，每年节省成本或超2亿元，该行认为上述举措均为基金后续分派提供了一定保障。

该行维持2027财年DPU预测2.51元不变，引入2028财年DPU预测2.55元，同比增长1%。维持“跑赢行业”评级，维持目标价43元。