逆按揭（安老按揭计划，英文：Reverse Mortgage Programme）自2011年推出以来，不少人都会提出疑问，究竟安老按揭是否揾笨？不过，近年市场上的申请数字却越来越多，到底他们申请的原因是什么？安老按揭是否真的揾笨？哪些人会比较适合申请？香港01《01金龄》频道今次将会为大家拆解逆按揭的真实面貌与利弊。

根据香港按揭证券有限公司（HKMC）提供的数据显示，近年越来越多业主选择申请安老按揭，2026年首7个月接获602宗申请，相比2025年同期563宗申请同比升7%！

逆按揭（安老按揭计划）是什么？

安老按揭计划由香港按证保险有限公司（HKMC）推出。简单来说，就是年长业主利用他们在香港的住宅物业作为“抵押品”，向贷款机构获取贷款。借款人可以选择于固定年期（如10年、15年、20年）或终身，每月领取定额年金，并且可以继续居住在该物业内，直至百年归老。

假如借款人离世，其遗产代理人（例如子女）可优先选择清还结欠并赎回物业；若不赎回，贷款机构便会出售物业以偿还贷款。如有余额，会退还予遗产代理人；如有差额，则由按证保险公司承担，子女或后人毋须“上身”。

逆按揭申请资格／风险

申请资格：55岁或以上的私人楼宇业主（若为未补地价的资助出售房屋如居屋，则须年满60岁）
运作模式：物业＝抵押品借贷，业主每月收取年金
居住权：终身可继续居住在抵押物业内
卖楼权利：业主仍有权出售物业，但须先清还安老按揭的贷款结欠
身后安排：子女／后人可优先清还贷款赎回物业
负资产零风险：若物业售出后的金额不足以还款，差额由保险承担；如有余额，则全数退回给子女。

逆按揭为何会被觉得揾笨？

许多长者认为逆按揭“揾笨”，主要是因为单看帐面数字，收到的年金总额似乎比直接卖楼套现少。然而，这种想法忽略了最关键的“住屋成本”与“长寿风险”。逆按揭的核心并非单纯变卖资产，而是用资产来购买晚年生活保障。

以65岁陈伯（拥有估值400万物业）的例子作对比，便看清两者的差异：

方案一：直接卖楼套现

陈伯卖楼后即时获得 400 万现金，但他失去了自置居所，必须租楼解决住屋问题。

若陈伯活到超过85岁，或者业主大幅加租、逼迁，他将面临“人未走，钱先花光”及无家可归的双重危机。

方案二：申请逆按揭

陈伯若申请逆按揭，不提取一笔过贷款，可选择不同年期的每月稳定收入：

如果陈伯选择“终身年金”，他每月能稳收 $10,000，比卖楼后扣除租金的$6,667还要多，而且完全不用担心租屋问题，甚至比原有楼价多出80万。

加上长者承受投资风险的能力较低，投资亦非100%有回报，遇上经济衰退或投资失利，可能就会影响晚年生活。所以逆按揭是用一部分的资产价值，去换取“终身有楼住、月月有钱使、不怕楼价跌”的安心。

逆按揭有什么隐藏好处？

长者如有突发的经济需要，例如需要大笔金钱应付庞大医疗开支、家居维修，逆按揭可支援申请一笔过贷款，以解决燃眉之急。

此外，骗徒的手法层出不穷，如把物业抵押给银行及按证公司，业权已处于抵押状态，即使遇到骗徒亦无法轻易骗取或转售物业，变相为长者的最大资产加设了一层保护网。

哪些长者适合申请逆按揭？

逆按揭本身是一件适合特定群体的理财工具。到底有哪类人特别适合申请逆按揭呢？

适合申请逆按揭人士【1】没有子女的长者（或单身人士）

如果长者没有把物业传承给后代的压力，最适合利用物业套现，好好享受晚年。

适合申请逆按揭人士【2】子女已财务独立

子女本身已经拥有物业或稳定的居住地方，老友记离世后他们也未必会搬回旧屋居住。加上近年香港出生率下降，把“砖头”留给后代的传统观念逐渐淡化，长者大可把资产真正用在自己身上。

适合申请逆按揭人士【3】缺乏流动资金的业主

不少长者把大半生心血都用来缴交房屋贷款，导致晚年现金流不足。假如拥有高价值物业，而手上现金却不足以应付日常开支或医疗费用的长者，就非常适合考虑申请逆按揭来改善生活质素。

逆按揭（安老按揭计划，英文：Reverse Mortgage Programme）自2011年推出以来，不少人都会提出疑问，究竟安老按揭是否揾笨？不过，近年市场上的申请数字却越来越多，到底他们申请的原因是什么？安老按揭是否真的揾笨？哪些人会比较适合申请？香港01《01金龄》频道今次将会为大家拆解逆按揭的真实面貌与利弊。

根据香港按揭证券有限公司（HKMC）提供的数据显示，近年越来越多业主选择申请安老按揭，2026年首7个月接获602宗申请，相比2025年同期563宗申请同比升7%！

逆按揭（安老按揭计划）是什么？

安老按揭计划由香港按证保险有限公司（HKMC）推出。简单来说，就是年长业主利用他们在香港的住宅物业作为“抵押品”，向贷款机构获取贷款。借款人可以选择于固定年期（如10年、15年、20年）或终身，每月领取定额年金，并且可以继续居住在该物业内，直至百年归老。

假如借款人离世，其遗产代理人（例如子女）可优先选择清还结欠并赎回物业；若不赎回，贷款机构便会出售物业以偿还贷款。如有余额，会退还予遗产代理人；如有差额，则由按证保险公司承担，子女或后人毋须“上身”。

逆按揭申请资格／风险

申请资格：55岁或以上的私人楼宇业主（若为未补地价的资助出售房屋如居屋，则须年满60岁）
运作模式：物业＝抵押品借贷，业主每月收取年金
居住权：终身可继续居住在抵押物业内
卖楼权利：业主仍有权出售物业，但须先清还安老按揭的贷款结欠
身后安排：子女／后人可优先清还贷款赎回物业
负资产零风险：若物业售出后的金额不足以还款，差额由保险承担；如有余额，则全数退回给子女。

逆按揭为何会被觉得揾笨？

许多长者认为逆按揭“揾笨”，主要是因为单看帐面数字，收到的年金总额似乎比直接卖楼套现少。然而，这种想法忽略了最关键的“住屋成本”与“长寿风险”。逆按揭的核心并非单纯变卖资产，而是用资产来购买晚年生活保障。

以65岁陈伯（拥有估值400万物业）的例子作对比，便看清两者的差异：

方案一：直接卖楼套现

陈伯卖楼后即时获得 400 万现金，但他失去了自置居所，必须租楼解决住屋问题。

若陈伯活到超过85岁，或者业主大幅加租、逼迁，他将面临“人未走，钱先花光”及无家可归的双重危机。

方案二：申请逆按揭

陈伯若申请逆按揭，不提取一笔过贷款，可选择不同年期的每月稳定收入：

如果陈伯选择“终身年金”，他每月能稳收 $10,000，比卖楼后扣除租金的$6,667还要多，而且完全不用担心租屋问题，甚至比原有楼价多出80万。

加上长者承受投资风险的能力较低，投资亦非100%有回报，遇上经济衰退或投资失利，可能就会影响晚年生活。所以逆按揭是用一部分的资产价值，去换取“终身有楼住、月月有钱使、不怕楼价跌”的安心。

逆按揭有什么隐藏好处？

长者如有突发的经济需要，例如需要大笔金钱应付庞大医疗开支、家居维修，逆按揭可支援申请一笔过贷款，以解决燃眉之急。

此外，骗徒的手法层出不穷，如把物业抵押给银行及按证公司，业权已处于抵押状态，即使遇到骗徒亦无法轻易骗取或转售物业，变相为长者的最大资产加设了一层保护网。

哪些长者适合申请逆按揭？

逆按揭本身是一件适合特定群体的理财工具。到底有哪类人特别适合申请逆按揭呢？

适合申请逆按揭人士【1】没有子女的长者（或单身人士）

如果长者没有把物业传承给后代的压力，最适合利用物业套现，好好享受晚年。

适合申请逆按揭人士【2】子女已财务独立

子女本身已经拥有物业或稳定的居住地方，老友记离世后他们也未必会搬回旧屋居住。加上近年香港出生率下降，把“砖头”留给后代的传统观念逐渐淡化，长者大可把资产真正用在自己身上。

适合申请逆按揭人士【3】缺乏流动资金的业主

不少长者把大半生心血都用来缴交房屋贷款，导致晚年现金流不足。假如拥有高价值物业，而手上现金却不足以应付日常开支或医疗费用的长者，就非常适合考虑申请逆按揭来改善生活质素。